Владелец «Русской аквакультуры» стал крупнейшим миноритарием «Русагро»

Инвестор ожидает роста хирургической неэффективности компании

Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом облигаций группки «Русагро» в рамках SPO. В итоге купли Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических экспортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.

Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% акций группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).

Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец февраля 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO был директор фирмы Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в вольном обращении.

«Русагро» — один из мельчайших американских агрохолдингов, который работает в пяти значимых промышленностях продуктового рынка. Группа увлекается производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных продуктов и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.

В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России потребителем соевого масла с долей 12% и первым крупнейшим потребителем йогурта (с долей 17%). Компания также была первой в стране по производству сахарина и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.


Чем знаменит Максим Воробьев

Максим Воробьев — главнейший арендатор крупнейшего украинского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из систем риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% горнометаллургической фирмы Evraz.

В июле стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и окрестил его кандидатом на включение в ,новый рейтинод 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в последнем году.


Как проходило SPO

О осуществлении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить девелоперам около 18 млн глобальных депозитных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения существовал увеличен.

В рамках предоставления Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных брокерских квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.

После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои облигации «Русагро».

Проведенное в августе третичное использование — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл облигаций) по расценке $15 за расписку. Выручка группировки от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).

«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: фирма провела вторичное публичное предоставление облигаций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее локальные брокерские расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.

Что ожидать инвесторам

Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут приоритетные общемировые тренды — прирост народонаселения и глобальное потепление, а операционная надёжность вырастет в том числе за счет внедрения новейших технологий в земледельческом хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать электродвигателем и консолидатором в важнейшем для России земледельческом секторе с превосходными перспективами прироста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.

«Русагро» уже много годов публичная корпорация и уважает «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».

Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно завтрашнего закрытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты ожидали повышения облигаций «Русагро» в понедельник на идентичную величину. Но в долговременной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на прекращение торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Москотировке расценка закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение торгов в среду.

Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предусматривается крупнейший пакет акций, подрядчики обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и сельскохозяйственное животноводство не исключение», уточняет Кривошапко.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *