Владелец «Русской аквакультуры» стал крупнейшим миноритарием «Русагро»
Инвестор ожидает роста операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших росийских экспортёров масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в программах SPO 6,1% облигаций группы «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге купли бизнесмен стал крупнейшим миноритарным совладельцем «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец апреля 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO был гендиректор компании Максим Басов: ему состояло 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который работает в пяти основополагающих промышленностях вещевого рынка. Группа работает производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России потребителем сливочного масла с долей 12% и вторым мельчайшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также существовала четвёртой в стране по изготовлению крахмала и четвёртой по изготовлению свинины (толика 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший хозяин крупнейшего росийского производителя аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц риелтора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев может угодить в количество богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его претендентом на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в последнем году.
Как проводило SPO
О выполнении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited намечала предложить инвесторам около 18 млн глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения был увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital распродала 19,8 долл масштабных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания сделки толика неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре повторное использование — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка подгруппы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела исходное публичное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные вексельные бумаги торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная эффективность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее развитие в долгосрочном периоде будут значимые общемировые тренды — темп народонаселения и глобальное потепление, а шмиловадратная эффективность вырастет в том числе за счет внедрения новейших техник в сельскоживотноводственном животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная фирма и ценит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли совпадает 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно завтрашнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого эксперты ждали уменьшения облигаций «Русагро» в вторник на сходную величину. Но в краткосрочной перспективе новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке добавляется большой пакетик акций, инвесторы обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и крестьянское земледелие не исключение», объясняет Кривошапко.